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基金常見問題基金百科

最後更新日期:102/01/01

貝他係數

是一種風險指標,運用在基金市場上時,貝他係數的大小,取決於基金報酬率與全體市場報酬率的波動性及相關性。基金報酬率相對於全體市場報酬率的波動性愈大,貝他值愈大,則該基金的風險性以及獲利的潛能也就愈高。根據投資理論定義,全體市場本身的B係數為1,若基金投資組合淨值的波動大於全體市場的波動幅度,則B係數大於1。反之,若基金投資組合淨值的波動小於全體市場的波動幅度,則B係數就小於1。